Bank of England

Base Rate pozostaje na poziomie 3,75%

Monetary Policy Committee (MPC) zagłosował za utrzymaniem Bank Base Rate na poziomie 3,75%.

Decyzja nie była jednak jednogłośna.

Pokazuje to, że wśród członków Komitetu istnieją różnice w ocenie tego, jak Bank of England powinien reagować na obecną sytuację gospodarczą.

Jednym z najważniejszych problemów pozostaje inflacja.

Inflacja w UK wzrosła do 3,1%

Najnowsze dane pokazują, że inflacja CPI wzrosła w sierpniu do 3,1%, po wcześniejszym poziomie 2,9%.

To drugi kolejny miesiąc wzrostu inflacji.

Jednym z czynników wywierających presję na ceny są koszty energii i paliw związane z sytuacją geopolityczną.

Dla Bank of England tworzy to trudny problem:

Dlatego Bank of England zdecydował się tym razem pozostawić stopę bez zmian.

Nie oznacza to jednak, że sytuacja na rynku hipotecznym również pozostaje bez zmian.

Base Rate i mortgage rates to nie to samo

To jedna z najważniejszych rzeczy, które powinien obecnie rozumieć kredytobiorca.

Bank Base Rate nie jest tym samym co oprocentowanie kredytu hipotecznego oferowane przez bank.

Oczywiście decyzje Bank of England mają wpływ na rynek finansowy, ale lenderzy przy ustalaniu oprocentowania produktów biorą pod uwagę również inne czynniki.

Dlatego możliwa jest sytuacja, w której Bank of England pozostawia Base Rate bez zmian, a oprocentowanie nowych mortgage deals mimo to rośnie.

I właśnie z takim zjawiskiem mieliśmy ostatnio do czynienia.

Dlaczego swap rates są tak ważne?

Swap rates są jednym z istotnych elementów wpływających na wycenę fixed-rate mortgages.

W uproszczeniu pomagają odzwierciedlić koszt i oczekiwania związane z finansowaniem na określony okres (np. na 2, 3 lub 5 lat).

Jeżeli rynki zaczynają oczekiwać wyższych stóp procentowych w przyszłości albo rośnie niepewność dotycząca inflacji, swap rates mogą wzrosnąć.

Lenderzy mogą wtedy zmienić oprocentowanie swoich produktów, nawet zanim Bank of England podejmie kolejną decyzję.

Dlatego osoby obserwujące wyłącznie Base Rate mogą nie widzieć pełnego obrazu sytuacji na rynku kredytowym.

Dlaczego mortgage rates zaczęły rosnąć?

W ostatnich tygodniach część lenderów podniosła oprocentowanie swoich produktów hipotecznych.

Wpływ na to miały m.in. wyższe swap rates oraz rosnące koszty finansowania.

To ważna zmiana po okresie, w którym na rynku obserwowaliśmy liczne obniżki oprocentowania.

Produkty hipoteczne mogą być również wycofywane lub repricingowane w bardzo krótkim czasie. Oznacza to, że oferta dostępna dzisiaj nie musi być dostępna na tych samych warunkach za kilka tygodni.

Czy warto czekać na spadek mortgage rates?

To pytanie zadaje obecnie wielu klientów.

Niestety nie ma jednej odpowiedzi, która będzie właściwa dla wszystkich.

Czekanie może okazać się korzystne, jeśli oprocentowanie spadnie. Może jednak zadziałać również w przeciwnym kierunku.

Nikt nie może zagwarantować, gdzie za kilka miesięcy znajdą się Base Rate, swap rates czy ceny konkretnych produktów hipotecznych.

Dlatego zamiast opierać decyzję wyłącznie na przewidywaniu rynku, warto przeanalizować aktualnie dostępne opcje i własną sytuację finansową.

Kończy Ci się fixed-rate mortgage?

Jeżeli obecny mortgage deal kończy się w najbliższych miesiącach, wcześniejsze rozpoczęcie analizy może być szczególnie ważne.

Nie oznacza to, że trzeba natychmiast zmieniać kredyt.

Daje natomiast czas na sprawdzenie dostępnych możliwości, porównanie remortgage z ofertą obecnego lendera (Product Transfer) oraz rzetelną ocenę kosztów.

Można również przeanalizować, jak różne poziomy oprocentowania wpłynęłyby na Twoją miesięczną ratę.

Co sytuacja oznacza dla First Time Buyers?

Dla osób kupujących pierwszą nieruchomość w Wielkiej Brytanii nagłówki o stopach procentowych mogą być szczególnie mylące.

Koszt kredytu jest ważny, ale nie jest jedynym elementem decyzji.

Znaczenie mają również wysokość depozytu, dochody, bieżące zobowiązania, historia kredytowa (credit history), rodzaj nieruchomości, długość okresu kredytowania (mortgage term) oraz indywidualne kryteria poszczególnych lenderów.

Dlatego zmiana średniego oprocentowania na rynku nie mówi jeszcze, jaka oferta może być dostępna dla konkretnej osoby.

Co z Buy to Let?

Obecna sytuacja jest również kluczowa dla landlordów oraz osób rozważających zakup nieruchomości inwestycyjnej.

W przypadku BTL koszt finansowania ma bezpośredni wpływ na kalkulację inwestycji.

Jednocześnie nie należy patrzeć wyłącznie na headline rate.

Landlord, którego obecny produkt zbliża się do końca, może więc skorzystać na wcześniejszym sprawdzeniu dostępnych możliwości refinansowania.

Osoby dopiero planujące zakup również powinny uważać z założeniem, że wystarczy poczekać kilka miesięcy, aby finansowanie automatycznie stało się tańsze.

Nie ma takiej gwarancji.

Czy lenderzy nadal chcą udzielać kredytów?

Zmienne warunki rynkowe nie oznaczają, że banki przestały pożyczać pieniądze.

Lenderzy nadal konkurują o klientów i realizują własne cele biznesowe.

Może to powodować sytuacje, w których ogólny kierunek kosztów finansowania jest rosnący, ale jednocześnie wybrane banki wprowadzają konkurencyjne produkty dla konkretnych grup klientów.

Właśnie dlatego patrzenie wyłącznie na jedną średnią stawkę rynkową może być mylące.

Co zrobić teraz?

Najważniejsze jest, aby nie podejmować decyzji wyłącznie na podstawie nagłówków.

Base Rate na poziomie 3,75% nie oznacza automatycznie, że oprocentowanie kredytów hipotecznych pozostanie bez zmian.

Tak samo wzrost mortgage rates nie oznacza, że każdy kredytobiorca powinien natychmiast zmieniać swój produkt.

Znaczenie ma Twoja indywidualna sytuacja.

Jeżeli planujesz zakup nieruchomości, remortgage, Buy to Let albo Twój obecny mortgage deal zbliża się do końca, dobrym punktem wyjścia jest sprawdzenie dostępnych możliwości.

W Step by Step Financial Solutions możemy przeanalizować Twoją sytuację, porównać dostępne rozwiązania i wyjaśnić, jak obecne warunki rynkowe mogą wpływać właśnie na Ciebie.

Najczęściej zadawane pytania (FAQ)