Base Rate bez zmian, ale oprocentowanie kredytów hipotecznych rośnie. Co dzieje się na rynku?

Bank of England pozostawia Base Rate na poziomie 3,75%

Monetary Policy Committee (MPC) zdecydował o utrzymaniu stopy bazowej na poziomie 3,75%.

Samo głosowanie pokazuje jednak, że presja na Bank of England rośnie.

Decyzja zapadła stosunkiem głosów 6 do 3. Sześciu członków MPC opowiedziało się za pozostawieniem stopy bez zmian, natomiast trzech chciało jej podwyższenia do 4%.

Jednym z powodów, dla których sytuacja stała się bardziej skomplikowana, jest ponowny wzrost inflacji.

Inflacja w UK wzrosła do 3,1%

Inflacja CPI w Wielkiej Brytanii wzrosła w sierpniu do 3,1%, z 2,9% wcześniej.

To istotne dla rynku hipotecznego, ponieważ inflacja jest jednym z czynników branych pod uwagę przez Bank of England przy podejmowaniu decyzji dotyczących stóp procentowych.

Dodatkową niepewność tworzą ceny energii i paliw oraz sytuacja geopolityczna.

Nie oznacza to jednak, że podwyżka Base Rate jest automatyczna. Bank of England musi brać pod uwagę znacznie szerszy obraz gospodarki, a część obecnej presji inflacyjnej związana jest z czynnikami globalnymi.

Dla osób posiadających lub planujących kredyt hipoteczny ważniejsza jest jednak inna kwestia:

mortgage rates mogą zmieniać się bez zmiany Base Rate.

Base Rate to nie to samo co mortgage rate

To jedno z najczęstszych nieporozumień dotyczących kredytów hipotecznych.

Gdy Bank of England nie zmienia stopy bazowej, łatwo założyć, że banki również powinny pozostawić oprocentowanie swoich produktów bez zmian.

Tak to jednak nie działa.

Base Rate jest ważnym elementem rynku finansowego, ale lenderzy przy ustalaniu oprocentowania kredytów hipotecznych biorą pod uwagę również koszt własnego finansowania, swap rates, przewidywania dotyczące przyszłych stóp procentowych, ryzyko oraz konkurencję na rynku.

Dlatego mortgage pricing często zaczyna reagować na oczekiwania rynku, zanim Bank of England podejmie kolejną decyzję.

Czym są swap rates?

Swap rates mogą brzmieć jak pojęcie przeznaczone wyłącznie dla ekonomistów, ale mają realne znaczenie dla osób szukających fixed-rate mortgage.

W dużym uproszczeniu pokazują one koszt i oczekiwania rynku związane z finansowaniem w określonym czasie.

Jeżeli inwestorzy i instytucje finansowe spodziewają się, że stopy procentowe pozostaną wyższe przez dłuższy okres, swap rates mogą wzrosnąć.

Dla lenderów oznacza to potencjalnie wyższy koszt finansowania fixed-rate mortgages.

Wtedy bank może podnieść oprocentowanie swoich produktów, mimo że Base Rate pozostaje dokładnie na tym samym poziomie.

Dlatego nagłówek „Bank of England utrzymuje stopy procentowe” nie musi oznaczać „mortgage rates pozostają bez zmian”.

Dlaczego lenderzy zmieniają produkty tak szybko?

Rynek hipoteczny potrafi reagować na nowe informacje bardzo szybko.

Jeżeli zmieniają się swap rates, oczekiwania dotyczące inflacji lub koszt finansowania, lender może zdecydować się na repricing swoich produktów.

Czasami oznacza to podwyższenie oprocentowania. Innym razem produkt może zostać całkowicie wycofany i zastąpiony nowym.

Jednocześnie banki konkurują między sobą o klientów.

Poszczególni lenderzy mogą mieć różne cele dotyczące liczby nowych kredytów, dlatego ich reakcje nie zawsze są identyczne.

W rezultacie rynek może wyglądać dość nietypowo: część lenderów podnosi oprocentowanie, podczas gdy inni nadal próbują oferować konkurencyjne produkty dla wybranych grup klientów.

Czy mortgage rates będą dalej rosły?

Tego nie można dziś stwierdzić z pewnością.

Rynek obserwuje inflację, ceny energii, dane dotyczące gospodarki, swap rates oraz kolejne decyzje Bank of England.

Wszystkie te elementy mogą wpłynąć na dalszy kierunek oprocentowania.

Dlatego próba znalezienia idealnego momentu na mortgage lub remortgage poprzez przewidywanie przyszłych stóp jest trudna.

Sytuacja może zmienić się w obu kierunkach.

Kończy Ci się fixed-rate mortgage?

Jeżeli Twój obecny fixed-rate mortgage kończy się w najbliższych miesiącach, nie musisz czekać do ostatniej chwili, żeby sprawdzić swoje możliwości.

Wcześniejszy mortgage review daje czas na porównanie dostępnych rozwiązań.

Można sprawdzić między innymi:

• ofertę obecnego lendera,
• możliwość remortgage do innego banku,
• koszty związane ze zmianą produktu,
• dostępne fixed-rate periods,
• oraz potencjalną wysokość przyszłych miesięcznych rat.

Dzięki temu decyzja może opierać się na konkretnych liczbach, a nie wyłącznie na prognozach dotyczących stóp procentowych.

A jeśli dopiero kupujesz nieruchomość?

Podobna zasada dotyczy First Time Buyers oraz osób przeprowadzających się do kolejnej nieruchomości.

Mortgage rate jest ważny, ale nie jest jedynym czynnikiem wpływającym na dostępność kredytu.

Lender bierze pod uwagę między innymi dochody, wysokość depozytu, miesięczne zobowiązania, credit history, wiek, okres kredytowania i rodzaj nieruchomości.

Dlatego headline mortgage rate widoczny w internecie nie zawsze będzie oprocentowaniem dostępnym dla konkretnego klienta.

Base Rate 3,75% – co warto zapamiętać?

Bank of England pozostawił Base Rate bez zmian, ale nie oznacza to zamrożenia rynku hipotecznego.

Mortgage rates mogą poruszać się niezależnie od bieżącej decyzji MPC, ponieważ lenderzy reagują również na swap rates, koszty finansowania oraz oczekiwania dotyczące przyszłości.

Dlatego zamiast próbować przewidzieć dokładny moment kolejnej zmiany stóp, warto wiedzieć, jakie możliwości są dostępne w Twojej sytuacji.

Jeżeli planujesz zakup nieruchomości, zbliża się koniec Twojego fixed-rate mortgage albo zastanawiasz się nad remortgage, Step by Step Financial Solutions może przeanalizować dostępne opcje i pomóc Ci je porównać.